O primeiro acordo de gás China-EAU em yuan: um novo golpe para o domínio do dólar

O Global Times da China em um relatório no dia seguinte, citou o presidente do SHPGX, Guo Xu, dizendo que o acordo é:

“Uma tentativa significativa de promover preços, liquidação e pagamento internacional em várias moedas no comércio internacional de GNL. Também fornece um novo canal para os players internacionais participarem do mercado chinês, ajudando a construir um novo padrão de dupla circulação na China”.

Pequim pressiona yuan para comércio de energia

O acordo em yuan do comércio internacional de GNL é um “grande evento na reforma de petróleo e gás orientada para o mercado da China, que ajudará a promover o encaixe dos mercados internacional e doméstico”, segundo o relatório, segundo especialistas.

O desenvolvimento ocorre depois que o presidente chinês Xi Jinping anunciou em dezembro de 2022, durante uma visita histórica a Riad, que seu país deveria fazer “uso total” do SHPGX como uma plataforma para realizar a liquidação do comércio de petróleo e gás em yuan.

Este acordo representa um afastamento da prática de décadas de realizar vendas globais de petróleo exclusivamente em dólares americanos. Um proeminente economista, que falou ao The Cradle, especulou que “os franceses ou recorreram ao yuan devido à aguda escassez de suprimentos de gás russo para o continente europeu, ou têm reservas na moeda chinesa que desejam usar”.

O acordo foi uma surpresa, já que o presidente francês Emmanuel Macron normalmente não toma tais medidas sem a aprovação dos EUA. Quanto aos Emirados Árabes Unidos, o movimento faz parte de uma tendência maior dos países do Golfo Pérsico se abrindo para a China após a retirada dos EUA do Afeganistão e a mudança do governo Biden nas políticas regionais.

O pagamento em yuan também segue a polarização global que ocorre durante a guerra na Ucrânia e demonstra ainda mais a relutância dos estados do Golfo Pérsico em se alinhar com a hostilidade ocidental em relação à Rússia, China e outros adversários dos EUA. Segundo o mesmo economista, “o movimento dos Emirados não pode ser separado das mudanças que estão ocorrendo no mundo. Abu Dhabi e Riad perceberam o desequilíbrio global de poder e decidiram expandir as margens de suas relações internacionais”.

A crescente aceitação de Yuan

Dadas as atuais mudanças geopolíticas globais, o yuan está ganhando maior aceitação como moeda internacional. Desde que o presidente Xi Jinping assumiu o cargo, a China fechou acordos com vários países em sua moeda local na tentativa de desafiar o domínio do dólar americano no comércio global.

Como resultado, o yuan tornou-se a quinta maior moeda de pagamento do mundo, a terceira maior moeda em liquidação comercial e a quinta maior moeda de reserva. De acordo com o Global Times, o yuan hoje responde por 7% de todas as transações de câmbio em todo o mundo e experimentou a expansão mais significativa na participação no mercado de câmbio nos últimos três anos.

Os especialistas observaram que “com a recuperação do ímpeto de crescimento econômico da China e a maior abertura do mercado financeiro, a função de investimento e cobertura do yuan aumentou gradualmente”.

Em um artigo no início deste ano para o The Cradle , o analista paquistanês FM Shakil citou o relatório Composição da Moeda das Reservas Oficiais de Câmbio (COFER) do Fundo Monetário Internacional (FMI), que mostra que:

“A porcentagem de dólares americanos nas reservas do banco central diminuiu 12% desde 1999, enquanto a porcentagem de outras moedas, particularmente o yuan chinês, mostrou uma tendência crescente com um aumento de 9% durante esse período.”

Shakil também observou que o “acordo cumulativo de yuan transfronteiriço realizado em Xinjiang (oeste da China), o centro financeiro entre a China e a Ásia Central, ultrapassou 100 bilhões de yuans (US$ 14 bilhões) já em 2013 e atingiu 260 bilhões de yuans em 2018”.

Ele concluiu que “as reservas de dólares estão diminuindo e a influência dos Estados Unidos da América está diminuindo na economia global, o que representa uma oportunidade para as moedas das potências regionais e sistemas de pagamento alternativos”.

Ascensão do Petroyuan

Desde 2009, Pequim implementou uma política para reduzir sua dependência do dólar americano em transações comerciais. Essa política inclui liquidar a maioria de seus produtos em mercados estrangeiros em sua moeda local, estabelecer linhas de crédito mútuas com vários bancos centrais em todo o mundo e negociar com países da Ásia Ocidental e do Norte da África para realizar comércio usando o yuan. Esses esforços começaram a mostrar resultados recentemente, com vários governos asiáticos adotando parcialmente a moeda chinesa.

O Iraque é um dos países que adotaram parcialmente o yuan no comércio. Em fevereiro, o Banco Central do Iraque anunciou planos para permitir a liquidação direta do comércio da China em yuan para melhorar o acesso à moeda estrangeira e compensar a escassez de dólares nos mercados locais, em grande parte devido às medidas impostas pelo Federal Reserve sobre as transferências de dinheiro que saem do Iraque para impedi-los de chegar a Teerã e Damasco. O Egito também anunciou sua intenção de emitir títulos em yuans em agosto passado.

A Rússia desempenhou um papel significativo na mudança do curso do yuan, assinando o Acordo do Gasoduto Oriental da Rússia para a China e convertendo as moedas de pagamentos de gás do dólar americano para o yuan chinês e o rublo russo.

De acordo com os dados mais recentes do Banco Central da Rússia, o yuan se tornou um jogador importante no comércio exterior da Rússia, com sua participação nos acordos de importação aumentando de apenas 4% em janeiro de 2022 para 23% no final do ano. A participação do yuan nas exportações aumentou de 0,5% para 16% no mesmo período.

Durante sua viagem à Arábia Saudita, o presidente chinês incentivou os países do Conselho de Cooperação do Golfo (GCC) a usar o SHPGX para acordos de energia baseados em yuan. A visita também viu a China e a Arábia Saudita assinarem mais de US$ 30 bilhões em acordos comerciais, que alguns analistas acreditam que marcam a ascensão do petroyuan .

De acordo com Zoltan Pozsar, analista do Credit Suisse baseado nos EUA, Rússia, Irã e Venezuela – todos aliados da China – respondem por 40% das reservas comprovadas de petróleo da OPEP+, com o GCC respondendo por outros 40%. Se apenas esses três estados liquidarem suas exportações de energia em yuan, o petroyuan estará aqui para ficar.

Uma resposta à política dos EUA

Em entrevista à Bloomberg em janeiro, durante o Fórum Econômico Mundial em Davos, o ministro das Finanças saudita, Mohammed al-Jadaan, disse que “o reino está aberto ao comércio de moedas diferentes do dólar americano para melhorar o comércio”.

Curiosamente, apesar de ser um forte aliado dos EUA há décadas, Riad está aprofundando seus laços com os principais parceiros comerciais, incluindo Pequim, já que a China importou mais de 500 milhões de toneladas de petróleo bruto e mais de 100 milhões de toneladas de gás natural, incluindo 63,44 milhões de toneladas de GNL, em 2022.

O Middle East Briefing sugere que essa mudança em direção às moedas nacionais no comércio global “se deve em parte à política de sanções de Washington contra a Rússia”. Riad agora está “seguindo uma tendência crescente de proteção contra o uso do dólar americano no comércio” em meio a preocupações de que os EUA possam usar sua moeda como arma comercial e sanções.

A tendência de usar moedas nacionais nas cadeias comerciais globais continuou a amadurecer, com desenvolvimentos recentes, incluindo o anúncio de dois planos de investimento de grande escala na China pela gigante petrolífera saudita Aramco.

O primeiro plano envolve a construção de uma planta integrada de refino e produtos químicos na província de Liaoning, enquanto o segundo plano envolve a aquisição pela Aramco de 10% das ações da Rongsheng Petrochemical Company.

Enquanto isso, o emirado de Dubai abriu as portas para negociar a moeda chinesa em seu centro financeiro global, e Brasil e China concordaram em abandonar o dólar e usar suas moedas locais em suas negociações comerciais. Além disso, Brasil e Argentina anunciaram o início dos trabalhos para o lançamento de uma moeda comum em suas relações comerciais, batizada de “Sur”.

O petrodólar sob ameaça

Petrodólares referem-se a dólares americanos usados ​​para comprar petróleo bruto após um acordo de 1974 firmado entre Washington e Riad. O acordo não apenas garantiu a defesa militar do reino por meio de garantias dos EUA, mas também garantiu um fluxo constante de compras estrangeiras de títulos e dívidas do Tesouro dos EUA, que é uma estratégia de reciclar os petrodólares de volta a Washington por meio das reservas da Arábia Saudita.

Isso transformou a capacidade dos estados árabes ricos em petróleo de armar seus vastos recursos energéticos contra as políticas ocidentais malignas – em uma poderosa arma econômica para os americanos, que, da noite para o dia, se tornaram os mestres do mercado de petróleo. Hoje, no entanto, com os rápidos passos da China para desafiar esse sistema arraigado, há um foco global na ascensão do Petroyuan versus o declínio do Petrodólar.

A Asia Financial descreve o acordo da China com a TotalEnergies como um “passo à frente na batalha de longo prazo da China para reduzir o poder e o alcance da hegemonia do dólar americano”, acrescentando que “mais movimentos desse tipo parecem estar no vento”. É importante ressaltar que, de acordo com Viktor Katona, analista líder de petróleo da Kpler:

“Embora o dólar provavelmente continue sendo a moeda global dominante no futuro próximo, a ascensão do chamado petroyuan ganhará impulso à medida que a China alavancar seu status de maior importador de petróleo do mundo.”

A Arábia Saudita está considerando aceitar o pagamento por suas exportações de petróleo para a China em yuan. No entanto, é provável que tal mudança seja marginal, já que a maioria das moedas da Ásia Ocidental está atrelada ao dólar americano e aceitar pagamentos em outras moedas aumenta o risco cambial.

O pesquisador PS Srinivas opinou no ano passado que os negócios de petróleo com países da Ásia Ocidental “não constituem uma ameaça ao dólar americano” e a probabilidade de o yuan substituir o dólar americano como moeda de referência para preços é ainda mais remota devido ao capital da China. controles e a falta de conversibilidade do yuan.

Embora a possibilidade de o yuan ganhar maior destaque no comércio global de petróleo não possa ser descartada, é improvável que substitua o dólar americano como a principal moeda de preços na indústria de petróleo e gás no curto prazo.

A maioria dos países da Ásia Ocidental continua a manter um grande interesse em preservar a força do dólar, e qualquer mudança para aceitar pagamentos em outras moedas provavelmente será mínima, a princípio. Nos próximos anos, será importante ficar de olho na ascensão lenta, mas constante, da China ao domínio econômico global e no uso crescente do yuan no comércio internacional.

Fonte: The Cradle