O colapso do Silicon Valley Bank (SVB) – a segunda maior falência bancária em termos nominais na história dos Estados Unidos – e a turbulência contínua no sistema bancário, aumentando a perspectiva de mais falências, é outra expressão da crise histórica dos Estados Unidos e do capitalismo global.
Essa podridão e decadência cada vez mais profundas constituem a força motriz subjacente de dois desenvolvimentos interconectados na política americana e mundial: a rápida escalada em direção a uma terceira guerra mundial e o ataque contínuo e intensificado à classe trabalhadora nos EUA e internacionalmente, conforme as classes dominantes buscam fazê-lo pagar pela crise existencial de seu antiquado e reacionário sistema de lucro privado.
O compromisso do governo Biden de fazer “o que for necessário” para proteger o dinheiro e a riqueza de investidores financeiros, especuladores e ricos revelou novamente a verdadeira natureza dos governos capitalistas como o comitê executivo para administrar os assuntos da oligarquia financeira dominante. .
Não há dinheiro para a saúde vital, educação e outras necessidades sociais da classe trabalhadora que agora está sendo atingida pela pior inflação em mais de quatro décadas, mas bilhões, trilhões, podem ser encontrados da noite para o dia para defender a riqueza da oligarquia financeira.
Ao mesmo tempo, nenhuma despesa está sendo poupada no desenvolvimento dos meios necessários para o prosseguimento da guerra – a guerra EUA-OTAN na Ucrânia, cujo objetivo é a dissolução e desmembramento da Rússia e a campanha de guerra contra a China, que os EUA consideram seu principal rival global.
Há uma ligação profunda e orgânica entre a derrocada do SVB e a possibilidade de implosão do sistema financeiro e do impulso bélico.
A erupção contínua de crises financeiras, apesar de todas as reivindicações dos reguladores e autoridades financeiras de que lições foram aprendidas e medidas de segurança foram implementadas, é uma expressão do declínio histórico do poder econômico do imperialismo dos EUA, que procura resolver por meio de meios militares.
A análise presciente de Leon Trotsky feita em 1928 vem à mente. Ele observou que o caráter agressivo do imperialismo dos EUA emergiria de forma mais aberta, mais nua e mais cruel nas condições de seu declínio histórico do que nas condições de sua ascensão, por mais sangrenta e violenta que fosse.
O fim do SVB e as ondas de choque que ele está enviando ao sistema financeiro, cujas consequências ainda não foram vistas, é outra expressão da dinâmica essencial, pode-se dizer lei do movimento, do capitalismo americano agora em operação.
Traçando os desenvolvimentos dos últimos 50 anos, essa dinâmica fica claramente à vista: as medidas tomadas pela classe dominante e seu estado para tentar evitar ou aliviar uma crise em um ponto apenas criam as condições para sua erupção, ainda mais violenta.
Em agosto de 1971, em resposta ao declínio da posição do capitalismo americano em relação a seus rivais, o presidente dos EUA, Nixon, retirou o ouro do dólar americano, encerrando o sistema monetário do pós-guerra.
Uma das consequências dessa decisão, tomada para fortalecer a posição dos EUA, foi alimentar o crescimento da especulação financeira que caracterizou cada vez mais o modus operandi do capitalismo americano ao longo dos anos 1980, como setores inteiros da indústria que formaram a base do boom do pós-guerra foi desperdiçado.
Em outubro de 1987, a crise em desenvolvimento que essas medidas produziram irrompeu na forma de um crash de Wall Street, ainda a maior queda em um único dia da história, com mais de 22%.
A garantia do presidente do Federal Reserve dos Estados Unidos, Alan Greenspan, em resposta a essa crise – que ficou conhecida como a proposta de Greenspan – de que o Fed apoiaria os mercados financeiros alimentou uma crescente orgia de especulação nas duas décadas seguintes, levando à erupção da crise financeira americana e global de 2008.
O Fed e o governo dos Estados Unidos então organizaram um resgate de centenas de bilhões de dólares aos bancos, à medida que a taxa de desemprego subia para dois dígitos, as famílias da classe trabalhadora perdiam suas casas e as condições de trabalho pioravam, principalmente através da disseminação do sistemas salariais de dois níveis organizados pela administração Obama com a colaboração dos sindicatos.
Na esteira da crise, o Fed iniciou seu programa de flexibilização quantitativa, injetando trilhões de dólares no sistema financeiro por meio da compra de títulos do Tesouro e títulos lastreados em hipotecas. Em vez de acabar com a especulação desenfreada que precipitou o crash de 2008, o banco central, o principal braço financeiro do estado capitalista, a alimentou ainda mais.
Isso significa que, quando a pandemia de COVID-19 estourou no início de 2020, o governo Trump, apoiado pelos democratas, se recusou a instituir as medidas de saúde pública necessárias, temendo que elas derrubassem a bolha especulativa.
Em vez disso, o Fed injetou ainda mais dinheiro após o congelamento financeiro de março de 2020, quando, por vários dias, não houve mercado para a dívida do governo dos EUA, supostamente o ativo financeiro mais seguro do mundo, alimentando ainda mais especulação e parasitismo.
Mas esta operação teve consequências na economia real. A recusa em eliminar a COVID, a injeção de US$ 4 trilhões no sistema financeiro, a especulação desenfreada e a apropriação de lucros pelos principais comerciantes de commodities e corporações gigantes de alimentos, juntamente com a ofensiva militar contra a Rússia na Ucrânia, combinaram-se para desencadear a maior taxa de inflação em quatro décadas.
Temendo as consequências de um aumento salarial da classe trabalhadora – o inimigo do sistema financeiro – o Fed então mudou de rumo e iniciou os aumentos mais acentuados das taxas desde o início dos anos 1980 para tentar esmagá-lo.
Agora, essas medidas criaram as condições para uma nova crise financeira, como pode ser visto no colapso do SVB. Como tantos outros bancos e corporações financeiras, o SVB, que esteve intimamente envolvido com o setor de alta tecnologia na Califórnia, se empanturrou com o dinheiro barato fornecido pelo Fed em 2020 e 2021.
Tinha tanto dinheiro em mãos que teve de colocar grande parte dele em títulos do Tesouro e títulos lastreados em hipotecas, supostamente ativos ultraseguros.
Com a virada do Fed para um regime de taxas de juros mais altas, supostamente para combater a inflação, mas na realidade visando suprimir a classe trabalhadora, se necessário através da recessão, a situação mudou drasticamente.
O valor de mercado dos títulos detidos pelo SVB caiu com o aumento das taxas de juros, de modo que foi estimado que seus títulos perderam US$ 1 bilhão para cada aumento de 25 pontos base (0,25 ponto percentual) na taxa de fundos federais, que agora foi elevada por cerca de 450 pontos base.
Esse colapso em sua base de ativos levou à corrida de US$ 42 bilhões ao banco, resultando em seu colapso.
As circunstâncias do SVB não são replicadas em todos os lugares. Mas todas as áreas do sistema financeiro, a força dominante na economia capitalista, tornaram-se tão dependentes da entrada de dinheiro barato que agora estão sendo fortemente impactadas pelos aumentos das taxas de juros, cujos efeitos apenas começaram a se fazer sentir.
Quais são as consequências? Elas decorrem da própria natureza do próprio capital financeiro.
À primeira vista, parece ser capaz de conjurar quantias cada vez maiores de dinheiro a partir do próprio dinheiro.
Mas essa forma-aparência mascara uma realidade mais profunda. O capital financeiro não cria valor adicional ou novo. Em última análise, é uma reivindicação da mais-valia extraída da classe trabalhadora no processo de produção capitalista.
Assim, enquanto busca continuamente escapar para um reino onde dinheiro gera mais dinheiro, o capital financeiro sempre se esforça para intensificar a exploração da classe trabalhadora, sobretudo em tempos de crise, como a experiência de 2008 tão graficamente demonstrou.
Ao mesmo tempo, impulsionados pelo aprofundamento da crise econômica e social em casa, o governo e o estado capitalista devem fazer a classe trabalhadora pagar pela guerra com cortes maciços nos gastos sociais.
Em cada crise, as duas principais classes da sociedade se alinham e cada vez mais diretamente em seus interesses materiais fundamentais. O programa da classe dominante se desenvolverá de acordo: operações de resgate para a oligarquia financeira combinadas com guerra e contra-revolução social.
A classe trabalhadora também é levada a uma rota de colisão com todo o aparato do sistema capitalista. No entanto, para que essa luta seja bem-sucedida, por mais profunda que seja a crise da classe dominante e de seu sistema, a classe trabalhadora deve estar armada politicamente com um programa e uma perspectiva claros: a conquista do poder político e a construção de uma economia socialista.
E, acima de tudo, deve ter à frente um partido revolucionário. O colapso do SVB e o aprofundamento da crise do capitalismo que ele expressa é, portanto, um alerta para a construção do Comitê Internacional e suas seções nos EUA e internacionalmente.
Fonte: wsws.org
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