A Guerra Dos Microchips Continua

A guerra dos microchips continua e pode em breve tomar uma nova direção. Muitos dos eventos geopoliticamente significativos de 20225 e além dependerão disso.

Lorenzo Maria Pacini

A guerra dos microchips continua e pode em breve tomar uma nova direção. Muitos dos eventos geopoliticamente significativos de 20225 e além dependerão disso.

Chips TSMC em ascensão conforme planejado pelos EUA

As vendas trimestrais da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) superaram as estimativas, reforçando as esperanças dos investidores de que o ritmo sustentado de gastos em hardware de inteligência artificial (IA) continuará até 2025. Há rumores de um aumento de 39% nas receitas entre outubro e dezembro.

A corrida de crescimento no mercado de microchips está relacionada principalmente ao desenvolvimento e uso massivo de inteligência artificial em praticamente tudo. O maior fabricante contratado de chips avançados do mundo tem sido um dos maiores beneficiários de uma corrida global para desenvolver inteligência artificial, tanto que estabeleceu um recorde de 30 por cento de crescimento anual.

Impossível? O valor de mercado da TSMC quase dobrou em 2024 e agora está sendo negociado nos Estados Unidos a uma avaliação próxima a US$ 1,1 trilhão. O problema é quando a moda da IA acabará. Problemas como superprodução e dificuldade em obter materiais (terras raras em primeiro lugar) confrontam o fato de que a produção e a sustentação de IAs são processos terrivelmente intensivos em energia. Eles consomem tanto que não são “verdes” de forma alguma. Mas isso não é bem contado na grande imprensa. Além disso, outro problema está surgindo: aplicativos e software AI Killer, um novo tipo de programa capaz de “matar” IAs, arruinando-as em vários níveis – dispositivos, redes, servidores – conseguindo danificar significativamente o uso dessas novas tecnologias digitais.

Os EUA também estabeleceram uma série de restrições para limitar o fluxo dos chips mais poderosos da Nvidia para a China, com consequências incertas de longo prazo para o principal cliente da TSMC. O Morgan Stanley prevê que a empresa projetará um crescimento anual de vendas de pouco menos de 20 por cento em termos de dólares, porque está lutando para manter a tendência de vendas agora mesmo, especialmente com a Apple lutando para vender seus principais produtos e a Nvidia sendo colocada em xeque.

Huang dá o golpe de misericórdia

Coisas boas, computadores Qbit, pena que ainda não conseguimos aproveitar seu enorme potencial.

Acontece que Jansen Huang, CEO da Nvidia, uma empresa líder no mercado, criticou duramente as ações do setor quântico em Wall Street, declarando que o uso prático dessa tecnologia presumivelmente será possível apenas em duas décadas. Isso foi um banho de água fria para uma indústria que parecia estar pronta para decolar em um surto, mas aparentemente está sujeita às leis do mercado e às leis da pesquisa muito mais do que pensamos.

As ações da Rigetti Computing e da Quantum Computing caíram mais de 17 por cento cada na negociação pré-fechamento, enquanto a IonQ e a D-Wave Quantum caíram 9,4 por cento e 14 por cento, respectivamente. Uma perda de US$ 3 bilhões em valor de mercado.

As ações de todas as empresas subiram pelo menos três vezes no ano passado, impulsionadas por uma reviravolta de alto nível no Google, de propriedade da Alphabet, e pelas crescentes necessidades de computação de aplicativos de inteligência artificial generativa.

Em dezembro, o Google revelou um chip de última geração que, segundo a empresa, resolveria em cinco minutos um problema de computação que levaria mais tempo para ser construído por um computador clássico do que toda a história do universo, o que provocou um aumento no preço de suas ações.

Em abril de 2024, a Microsoft e a Quantinuum disseram que haviam dado um passo importante para tornar os computadores quânticos uma realidade comercial, mas não comentaram quantos anos mais seriam necessários para superar um supercomputador convencional usando essa tecnologia.

Então, foi preciso Huang para trazer as coisas de volta à realidade. É curioso que o CEO de uma das maiores empresas do mundo tenha decidido impor tal auto-objetivo a si mesmo às custas de seus próprios interesses financeiros. Talvez uma bandeira falsa? Uma estratégia de desorientação do mercado? Ainda não está claro. O que é certo, no entanto, é que a parada abrupta levou a uma mudança nos mercados de ações que faz pensar muito sobre o cronograma real para ter essas tecnologias quânticas disponíveis.

A Europa como terra a ser colonizada

Se as coisas não estão funcionando nos EUA e está ficando muito inconveniente em Taiwan, podemos muito bem mirar na Europa. É assim que os americanos planejam “resolver” seu problema.

A TSMC planeja abrir novas fábricas na Europa. Da mesma forma, a Intel fez, que planeja novas fábricas em Magdeburg, Alemanha, interrompendo investimentos feitos anteriormente na Polônia. Sem esses projetos, no valor de 30 bilhões de euros, é impossível fornecer à União Europeia semicondutores suficientes, cuja escassez já está forçando as fábricas a fechar. Anteriormente, a Intel havia encerrado silenciosamente projetos de menor escala na França e na Itália.

O problema é que agora as chances da União Europeia de competir na corrida global de chips pioraram ainda mais. Os Estados Unidos, a China, a Coreia do Sul e, em geral, todos que podem, estão desenvolvendo ativamente a indústria de semicondutores e distribuindo subsídios para atrair tecnologias e fabricantes, enquanto a Europa ainda não criou um terreno verdadeiramente fértil para importar e aprimorar esse tipo de indústria. Especialmente nos números e no tempo de produção de que os EUA precisam.

De acordo com o European Chips Act, a UE planejava ocupar 20% do mercado global de microchips até 2030, ante 9% em 2022. Agora, após a saída da Intel, a participação cairá de 9% para cerca de 7-8%, porque a única coisa que resta na Europa são pequenas subsidiárias da TSMC focadas em setores altamente especializados da indústria automotiva.

Então há outro problema na Europa: a energia custa muito caro. Produzir microchips, já dissemos, requer muita energia mesmo. Então manter a produção na Europa só faz sentido da perspectiva americana de vender para a Europa. Uma espécie de ciclo produção-venda-consumo de milha zero.

Tenha em mente que no mundo somente as empresas Intel, Samsung, Hynix e Micron podem projetar e produzir os microchips elas mesmas. Todas as outras precisam de pelo menos uma passagem por outra empresa especializada, como Nvidia, AMD, Qualcomm ou Marvell.

A Rússia está segura, apesar dos riscos

A Federação Russa está um pouco atrás no lado da autonomia. Ela ainda precisa de fornecedores externos, comprando da China e da Índia.

As exportações da Índia para a Rússia de itens como microchips, placas de circuito e máquinas-ferramentas atingiram US$ 60 milhões em abril e maio de 2024, um recorde, quase o dobro dos meses anteriores, e saltaram para US$ 95 milhões em julho. Somente a China supera a Índia nessa área.

Em 2024, a Rússia importou mais de US$ 1 bilhão em chips avançados dos EUA e da Europa, contornando as sanções.

Mais da metade dos semicondutores e circuitos integrados importados nos primeiros nove meses de 2023 foram produzidos por empresas dos EUA e da Europa. Isso inclui Intel Corp., Advanced Micro Devices e Analog Devices Inc. e as marcas europeias Infineon Technologies AG, STMicroelectronics NV e NXP Semiconductors NV. As empresas, no entanto, disseram que estavam em total conformidade com as sanções, pararam de fazer negócios na Rússia no início da guerra e tinham processos e políticas em vigor para monitorar a conformidade. Isso permitiu que a Rússia continuasse produzindo tanques e outras armas.

De acordo com um relatório recente publicado pela Kept, o mercado russo de microeletrônica deve crescer 15,2% até 2030. O principal impulsionador do crescimento deve ser o apoio governamental na forma de subsídios, empréstimos e outros incentivos. A atual indústria de microeletrônica da Rússia foi construída praticamente do zero desde o início de 2010. A indústria de microeletrônica da era soviética entrou em colapso no início dos anos 1990, incapaz de competir com fabricantes internacionais quando o país se abriu para importações globais. Por quase duas décadas, as importações foram responsáveis por praticamente todas as necessidades de microchip do país.

Hoje, a Rússia tem três fábricas capazes de produzir microchips em larga escala, a saber, a Mikron, a Angstrem e a Milandr, todas localizadas em Zelenograd, perto de Moscou, mas com capacidades de produção reduzidas e apenas para certos tipos de microchips.

Por mais positivos que esses números sejam, no entanto, é preciso se perguntar por quanto tempo mais será possível para a Rússia tornar todos os seus sistemas dependentes de microchips que são fabricados e de propriedade de empresas americanas e taiwanesas. Esse é um risco muito alto, que também lança sombras e dúvidas sobre acordos feitos em décadas passadas, incluindo durante o período soviético.

Para concluir, uma curiosidade “à italiana”: em 2024, o famoso queijo Parmigiano Reggiano foi equipado com um microchip de silício, do tamanho de um grão de sal, inserido na casca de 120.000 rodas de queijo Parmigiano. O chip é fabricado pela p-Chip, sediada em Chicago, uma empresa especializada em microtransponders. A notícia foi mais comentada no exterior do que na Itália, onde estava praticamente escondida. Bem, no final de agosto de 2024, Bill Eibon, um químico de Ohio, comeu o microchip “sem registrar nenhum efeito colateral”. Digerir a guerra dos microchips não será fácil, mesmo que seja um pouco de queijo parmesão para colocar em um prato de macarrão.

strategic-culture